ท็อปไลน์
ด้วยแรงหนุนจากหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีขนาดใหญ่ที่ร่วงลงและการระบาดของไวรัส ตลาดปรับตัวดีขึ้นเมื่อวันพฤหัสบดี เนื่องจากนักลงทุนถอยห่างจากการมองโลกในแง่ดีอย่างระมัดระวังในวันพุธ ด้วยตัวชี้วัดเศรษฐกิจมหภาคหลายตัวที่เน้นย้ำถึงความกังวลเกี่ยวกับภาวะถดถอยและความกลัวว่านโยบายการเงินจะแข็งกระด้างมากขึ้น
ผู้ค้าทำงานบนพื้นตลาดหลักทรัพย์นิวยอร์กเมื่อวันพฤหัสบดีเนื่องจากหุ้นปรับตัวขึ้นในวันพุธ
ข้อมูลสำคัญ
ค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ร่วงลง 1.5% หรือ 458 จุด กลับตัวขึ้น 540 จุดในหนึ่งวันก่อนหน้า ขณะที่ Nasdaq ที่มีเทคโนโลยีสูงลดลง 2.8% และ S&P 500 2.1%
นักลงทุนมีปฏิกิริยาเชิงลบต่อข้อมูลการจ้างงานที่เผยให้เห็นตลาดแรงงานที่ตึงตัวเกินคาด โดยตีความว่าเป็นเชื้อเพลิงสำหรับธนาคารกลางสหรัฐในการขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติม
ตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจอื่น ๆ อีกหลายตัวทำให้ตลาดตื่นตระหนก ซึ่งรวมถึงอัตราการจำนองที่พุ่งสูงขึ้น เศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่ตกต่ำ และรัฐบาลอังกฤษที่ขุดคุ้ยนโยบายเศรษฐกิจที่เป็นที่ถกเถียงกัน
เจฟฟรีย์ โรช หัวหน้านักเศรษฐศาสตร์ของ LPL Financial กล่าวว่า “สภาวะตลาดแรงงานจะทำให้เฟดเดินหน้าในการกระชับนโยบายการเงินในการประชุมครั้งต่อไปในเดือนพฤศจิกายน”
หุ้นของบริษัทฟิตเนส Peloton ที่บ้านร่วงลง 14% เมื่อวันพฤหัสบดีหลังจากที่บริษัทประกาศความร่วมมือกับ Dick’s Sporting Goods ซึ่งแตะระดับต่ำสุดตลอดกาลที่ต่ำกว่า 7 ดอลลาร์ในขณะที่หุ้นของ Carvana และ CarMax ที่ตื่นตัวในยุคโรคระบาดตกลงกันประมาณ 20%
S&P ตกลงไปในทุกภาคส่วน แต่ยักษ์ใหญ่ด้านเทคโนโลยี Alphabet, Meta, Apple และ Amazon เป็นกลุ่มที่ขาดทุนมากที่สุด โดยแต่ละรายตกลงมากกว่า 2.5% ในขณะที่ Tesla ตกลง 6.8%
การร่วงลงของ Apple เกิดขึ้นหลังจากที่ Bank of America ปรับลดอันดับความน่าเชื่อถือของบริษัทจากการซื้อเป็นเป็นกลาง เนื่องจากความกังวลเกี่ยวกับความต้องการที่ล่าช้าในขณะที่บริษัทกำลังเข้าสู่วงจร iPhone 14 ซึ่งสต็อกลดลงมากกว่า 6% ในช่วงสองวันที่ผ่านมา
ข้อเท็จจริงที่น่าประหลาดใจ
ดาวโจนส์ร่วงลงมากกว่า 7% ในเดือนกันยายน 20% จากปีที่แล้วและสูงกว่าระดับสูงสุดเพียง 7% ก่อนเริ่มการระบาดใหญ่ของ Covid-19 เข้าใจแล้ว กลุ่มการลงทุนตามความต้องการ
พื้นหลังที่สำคัญ
นักลงทุนยังคงตอบสนองได้ไม่ดีต่อการเปลี่ยนแปลงรูปแบบธุรกิจมากมายของ Peloton และสต็อกของบริษัทลดลงมากกว่า 95% จากระดับสูงสุดในเดือนมกราคม 2564 จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานเริ่มต้นที่ปรับฤดูกาลแล้วลดลงเหลือ 193,000 รายในสัปดาห์ที่แล้ว ซึ่งต่ำกว่าที่นักเศรษฐศาสตร์ประมาณการไว้มาก และแตะระดับต่ำสุดในรอบ 5 เดือน ตามข้อมูลที่เผยแพร่เมื่อวันพฤหัสบดีโดยกระทรวงแรงงาน อัตราเงินเฟ้อยังคงอยู่ที่ระดับสูงสุดในรอบสี่ทศวรรษ และเมื่อพิจารณาว่าอัตราเงินเฟ้อได้เพิ่มขึ้นในอดีตเนื่องจากการว่างงานลดลง ตลาดแรงงานที่เข้มงวดขึ้นถือเป็นเหตุผลสำหรับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐ ประธานเฟดเจอโรมพาวเวลล์กล่าวเมื่อสัปดาห์ที่แล้วว่า “ตลาดแรงงานยังคงไม่สมดุล” ผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศของสหรัฐฯ หดตัว 0.6% ในไตรมาสที่สองของปี 2565 ตามการประมาณการขั้นสุดท้ายของสำนักวิเคราะห์เศรษฐกิจที่เผยแพร่เมื่อวันพฤหัสบดี ซึ่งเป็นไตรมาสที่สองติดต่อกันของการเติบโตติดลบ ซึ่งในทางเทคนิคแล้วแสดงถึงภาวะถดถอยในทางเทคนิค
ตัวเลขใหญ่
6.7%. นั่นคืออัตราการจำนองคงที่ 30 ปี Freddie Mac ผู้ให้บริการจำนองกล่าวเมื่อวันพฤหัสบดีซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนกรกฎาคม 2549 อัตราสินเชื่อที่อยู่อาศัยเพิ่มขึ้นจาก 5.66% ในเดือนที่แล้วและ 3.01% ในปีที่แล้ว การชำระเงินจำนองเพิ่มขึ้น 15% เมื่อเทียบกับหกสัปดาห์ก่อนตามที่นายหน้าอสังหาริมทรัพย์ Redfin
คำคมที่สำคัญ
“สำหรับการชุมนุมที่ยั่งยืนยิ่งขึ้น นักลงทุนจะต้องเห็นหลักฐานที่น่าเชื่อถือว่าอัตราเงินเฟ้ออยู่ภายใต้การควบคุม ซึ่งช่วยให้ธนาคารกลางกลายเป็นเหยี่ยวน้อยลง” Mark Haefele หัวหน้าเจ้าหน้าที่การลงทุนของ UBS กล่าวเมื่อวันพฤหัสบดี
อ่านเพิ่มเติม
ยืนยันภาวะถดถอยทางเทคนิค: เศรษฐกิจหดตัว 0.6% ไตรมาสที่แล้ว แสดง GDP สุดท้าย (Forbes)
ดาวโจนส์พุ่ง 500 จุด นักลงทุนคลายความกลัวภาวะถดถอย (Forbes)
