เศรษฐศาสตร์ที่ลดลงเป็นกระแสนิยมอย่างมากในด้านสิทธิทางการเมืองในทศวรรษ 1980 เมื่อทั้งโรนัลด์ เรแกนในสหรัฐอเมริกาและมาร์กาเร็ต แทตเชอร์สนับสนุนแนวคิดนี้ มันปรากฏขึ้นอีกครั้งในอเมริกาภายใต้ทั้งจอร์จ ดับเบิลยู บุช และโดนัลด์ ทรัมป์ และขณะนี้อยู่ระหว่างการฟื้นฟูในสหราชอาณาจักรภายใต้นายกรัฐมนตรีคนใหม่ ลิซ ทรัส
ทฤษฎีเศรษฐศาสตร์หยดเป็นเรื่องง่าย รัฐบาลควรลดภาษีเพื่อสิ่งที่ดีกว่าและสำหรับองค์กร เพราะนั่นคือกุญแจสำคัญในการรักษาความปลอดภัยให้เติบโตเร็วขึ้น ผู้ประกอบการมีแนวโน้มที่จะเริ่มต้นและขยายธุรกิจมากขึ้น บริษัทต่าง ๆ มีแนวโน้มที่จะลงทุนมากขึ้นและธนาคารมีแนวโน้มที่จะเพิ่มการปล่อยสินเชื่อหากพวกเขาจ่ายภาษีน้อยลง
ในขั้นต้น ผู้รับผลประโยชน์คือคนรวย แต่ทุกๆ คนค่อยๆ ได้กำไร เพราะเมื่อเศรษฐกิจได้งานที่ใหญ่ขึ้นและมีรายได้ดีก็ถูกสร้างขึ้นสำหรับคนทำงาน รัฐบาลควรหยุดให้ความสำคัญกับการกระจายวงกลมทางเศรษฐกิจและมุ่งเน้นไปที่การปลูกพายแทน
ผู้สนับสนุนการไหลลงมักจะอ้างถึงงานของนักเศรษฐศาสตร์สหรัฐ Arthur Laffer ว่าเป็นข้อพิสูจน์ว่าทฤษฎีนี้ใช้ได้ผล Laffer กล่าวว่าการลดภาษีสำหรับคนรวยมีผลทวีคูณที่ทรงพลัง และรายได้ใดๆ ที่รัฐบาลสูญเสียไปจากการลดอัตราภาษีจะได้รับการชดเชยด้วยผลของการเติบโตที่สูงขึ้น
Truss ใช้ข้อโต้แย้งนี้เพื่อปรับลดหย่อนภาษี 30 พันล้านปอนด์ที่จะประกาศในงบประมาณขนาดเล็กของ Kwasi Kwarteng ในวันศุกร์ แม้ว่า Laffer จะเห็นได้ชัดเจนว่าทฤษฎีของเขาทำงานได้ดีที่สุดเมื่ออัตราภาษีส่วนบุคคลสูงเกินควร ซึ่งเขาหมายถึงระหว่าง 50% ถึง 100 %. ในอัตราที่ต่ำกว่า 50% Laffer พบว่าการลดภาษีทำให้เกิดการขาดดุลงบประมาณที่มากกว่าที่จะน้อยกว่า
ในทางปฏิบัติหยดลงไม่ได้เป็นไปตามแผน เรแกนและบุชลดภาษีสำหรับผู้มีรายได้สูง แต่ความไม่เท่าเทียมกันเพิ่มสูงขึ้น: ระหว่างปี 2522 ถึง 2548 รายได้ของผู้มีรายได้สูงสุด 1% เพิ่มขึ้นสามเท่า ในขณะที่ผู้ที่อยู่ล่าง 20% เพิ่มขึ้นเพียง 6% มันเป็นกรณีของการหยดขึ้นมากกว่าหยดลง
นอกจากนี้ การรวมการลดภาษีสำหรับคนรวยของเรแกนและการใช้จ่ายด้านการป้องกันประเทศที่เพิ่มขึ้นอย่างมากส่งผลให้หนี้รัฐบาลกลางสหรัฐเพิ่มขึ้นสามเท่าระหว่างปี 2524 ถึง 2532 เศรษฐกิจสหรัฐเติบโตอย่างแข็งแกร่งในช่วงปีหลังๆ ที่ดำรงตำแหน่งประธานาธิบดีของเรแกน แต่นี่เป็นช่วงระยะเวลาหนึ่ง ไม่เพียงแต่การใช้จ่ายด้านการทหารที่สูงขึ้นเท่านั้น แต่ยังรวมถึงการกู้ยืมที่ถูกกว่าด้วยหลังจากอัตราดอกเบี้ยที่สูงจนน่าใจหายในช่วงต้นทศวรรษ 1980
ในการประเมินในปี 2558 กองทุนการเงินระหว่างประเทศล้มเหลวและกล่าวว่ารัฐบาลควรมุ่งเน้นไปที่นโยบายที่จะช่วยเหลือผู้ที่มีรายได้น้อยและปานกลางโดยตรง
“เราพบว่าการเพิ่มส่วนแบ่งรายได้ของคนจนและคนชั้นกลางนั้นเพิ่มการเติบโตอย่างแท้จริง ในขณะที่ส่วนแบ่งรายได้ที่เพิ่มขึ้นจาก 20% สูงสุดนั้นส่งผลให้เกิดการเติบโตที่ต่ำลง นั่นคือเมื่อคนรวยรวยขึ้น ผลประโยชน์จะไม่ไหลลงมา” กองทุนการเงินระหว่างประเทศกล่าวว่า “สิ่งนี้ชี้ให้เห็นว่านโยบายจำเป็นต้องเฉพาะเจาะจงในแต่ละประเทศ แต่ควรเน้นที่การเพิ่มส่วนแบ่งรายได้ของคนจน และทำให้แน่ใจว่าจะไม่มีการตกต่ำของชนชั้นกลาง” โจ ไบเดน เห็นด้วย.
